前不久，遼寧兩家小銀行進入破產程序的新聞登上了一些財經媒體的頭條，卻沒有引發更為廣泛的討論。主要是因為，這次的銀行破產程序充分保障了儲戶的合法權益，破產處理做到了有序和平穩。這也與此前的河南村鎮銀行形成對比。

　　最近幾年，中小銀行產權改制各種動作時有發生，既有監管部門安排的接管，也有市場化的合并重組。

　　商業銀行的基本法——《中華人民共和國商業銀行法》（以下簡稱：《商業銀行法》）的第七章就總結了商業銀行接管和終止運營的若干情形。今晚的“愉見財經”將結合案例，給大家理一理中小銀行的三條“重生”路徑。

　　

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　　第一是被接管。

　　接管由國務院銀行業監督管理機構（愉見注：央行、銀保監會均屬于銀行的監督管理機構）決定，目的是對被接管的商業銀行采取必要措施，以保護存款人的利益，恢復商業銀行的正常經營能力。

　　一個典型的例子便是包商銀行。

　　2019年5月24日，央行、銀保監會聯合發布公告，提出對包商銀行股份有限公司實行接管，接管期限一年，后又延長六個月至2020年11月23日止。

　　2020年11月，中國銀保監會“原則同意包商銀行進入破產程序”；2021年2月，包商銀行被裁定破產。

　　但將時間線往前拉長了看，包商銀行也曾有過屬于自己的光輝時刻，曾獲得監管評定的首批風險最小（即二級）的七家城商行之一。緣何從高光之際淪落？背后不得不提到其背后那家耳熟能詳的大股東“XX系”。

　　這一大股東擁有龐大而錯綜的商業體系，通過資本平臺陸續控制了數十家上市公司與金融機構。其中，就包括利用虛構業務等手段，占用了包商銀行資金逾1500億元——1500億元，這一數字接近包商銀行總資產的30%。

　　大股東掏空銀行資金并長期不歸還，給包商銀行造成了嚴重風險，觸發了《商業銀行法》第六十四條規定：“商業銀行已經或者可能發生信用危機，嚴重影響存款人的利益時，國務院銀行業監督管理機構可以對該銀行實行接管。被接管的商業銀行的債權債務關系不因接管而變化?！?/p>

　　當然，監管部門的接管只是權宜之計，市場化運作才能夠使商業銀行真正回歸正軌。2020年4月30日，包商銀行接管組發布公告表示，經監管批準，擬將相關業務、資產及負債分別轉讓至蒙商銀行和徽商銀行。這意味著備受矚目的個人存款業務由前述兩家銀行分別承接，從后續情況來看，儲戶利益得到了有效保障。

　　而就在前一天的4月29日，蒙商銀行已獲銀保監會內蒙古監管局開業批準，其定位于城商行，將扎根于內蒙古自治區內，服務內蒙的經濟社會發展。

　　目前，蒙商銀行已邁上了商業銀行的健康發展的道路，監管的“精準拆彈”使此前積累的風險得到了順利化解。

　　

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　　第二是合并重組。

　　這兩年，中小銀行的合并重組潮接連不斷，參與主體也從原先的農商行、村鎮銀行等延伸到城商行。這其中，注冊資本高達300億元、在所有城商行中位列第一的四川銀行組建頗有代表意義。

　　早在十年前，四川省便試圖推動省級城商行的組建。四川金融控股集團有限公司（即：四川金控）的成立為推動這一進程提供了良好契機。2018年，四川銀行的組建開始緊鑼密鼓地準備起來，主要針對兩家省內銀行——原攀枝花市商業銀行與原涼山州商業銀行開展各類整合，然后通過新設一家銀行的方式，由新老股東以及地方政府共同參與到前述兩家問題銀行的信用、聲譽風險的化解工作中。

　　公開資料顯示，兩家基礎行的不良資產規模有近300億。在此過程中，四川銀行籌備組對不良資產探索了多元化的處理方式，先后采取了“不良清收一批，打包剝離一批，老股東權益沖銷一批、新股東溢價消化一批和注冊地承接一批”的辦法，使得不良處置的效率有所提升。

　　2020年11月5日與7日，四川銀行先后完成了工商登記與掛牌開業，原攀枝花市商業銀行、原涼山州商業銀行分別成為了四川銀行攀枝花分行、四川銀行涼山分行。

　　過程中發揮了重要作用的四川金控，則成為了四川銀行的大股東，目前持股比例20%。

　　

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　　雖然并非全部，但大部分走到經營尾聲，需要被接管或合并重組的中小銀行，都或多或少存在一定的風險問題——

　　一是股權風險。部分中小銀行內部股權管理工作形同虛設，甚至淪為大股東的“提款機”，尤其是民營金控集團的野蠻擴張，給中小銀行帶來了極高風險。

　　所幸，如今金控集團的監管制度已基本建立，金控牌照陸續批設，大型資本介入各類金融業務面臨多重門檻。

　　二是經營風險。部分中小銀行不夠聚焦主業，在經營過程中偏離了軌道，盲目追求擴張速度和規模。

　　所幸，在互聯網存款、貸款等相應的業務規范頒布后，這種勢頭已得到有效遏制。

　　三是財務風險。部分中小銀行資產結構、收入結構健康程度堪憂，流動性管理水平低下。

　　所幸，這兩年，監管在支持中小銀行的資本補充方面加大動作力度，尤其是地方政府專項債的利用頻次相較之前有了大幅提升。

　　放眼當下，中小銀行的風險化解工作仍在陸續推進中。優化財務體系、化解歷史包袱等處理方式需要經歷時間，且每家銀行面臨的現實環境及擁有的資源稟賦均存在差異。但不論如何，“優進劣出”的整體思路不會有所改變，“引入戰投”的趨勢也會進一步加強，多措并舉共同提升中小銀行對實體經濟的服務能力。

　　

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　　第三種情形則是分立。

　　《商業銀行法》第六十九條規定：“商業銀行因分立、合并或者出現公司章程規定的解散事由需要解散的，應當向國務院銀行業監督管理機構提出申請，并附解散的理由和支付存款的本金和利息等債務清償計劃。經國務院銀行業監督管理機構批準后解散?！?/p>

　　之所以把這部分挪到最后講，是因為“分立”商業銀行的動因很少是風險化解，畢竟對于風險化解，“注資來救局”、“小弟不行大哥接盤”等依然是常用思維，而不會采取“分家”。

　　那么什么情況下，商業銀行要“分家”發展呢？

　　早在2014年有過一例，是廣西防城港市區農村信用合作聯社分立產權改革，港口區轄內的信用社存續歸屬防城港市區聯社管理，東興市轄內的信用社分立并擬改制為具有法人資格的東興農村商業銀行。

　　去年又有過最新一例，2021年2月20日，浙江蒼南農商銀行發布公告稱，經股東大會決議，擬將蒼南農商銀行分立為浙江蒼南農村商業銀行及浙江龍港農村商業銀行，已獲得政府主管部門的批準。

　　根據公告，公司分立將采取存續分立方式。怎么理解呢？就是說原來的蒼南農商銀行在分立后依然存續，但會實施“減資”這個動作，將注冊資本金減為9.94億元；而新設立的龍港農商銀行注冊資本金為3.31億元，兩家的注冊資本全部由原先的蒼南農商銀行分立取得。

　　當然，債權、債務也是類似邏輯，分立后的二者根據協議分別享有、承擔，對債務互負連帶責任。由此，龍港農商銀行成為了全國首家以存續分立方式籌備組建的農商銀行。

　　地方金融機構，擔負著服務地方金融發展的職責，很多時候，分立，也是為了匹配行政區劃內金融機構主體安排。通過龍港農商銀行的開業致辭，我們就可以發現分立原因。

　　致辭中提到了如下重點：一是龍港市是全國首個新型城鎮化試點中因“撤鎮設市”而設立的縣級市；二是龍港農商銀行的成立，體現了中央“保持農村信用社縣域法人地位和數量總體穩定”的重要精神。

　　所以是，“撤鎮設市”的“升級”動作疊加“確保每個縣都有一家自己的銀行”的縣域治理精神，共同促進了此次的分立落地。