近日，常熟銀行、江陰銀行相繼披露了半年報。加上張家港行前期公布的半年數據，三家全國第一批完成農信社改制的農商銀行均已披露半年業績報告。

　　數據顯示，常熟銀行營收規模仍然最大，相當于江陰銀行、張家港行營收之和。不過，三家銀行資本充足率均出現不同程度下滑。

　　值得注意的是，常熟銀行是三家銀行中唯一，前十大股東名單中出現社保基金身影的銀行。江陰銀行、張家港行股東都存在質押或凍結股權的情況。

　　此外，三家銀行出現大額的信用減值。其中，江陰銀行共計提信用減值損失9.47億元，比去年同期增長41.11%。

　　星圖金融研究院研究員黃大智表示，信用減值損失數值逐年增大，說明貸款質量可能出現惡化，不僅會造成不良率抬升隱憂，也會對凈利潤形成一定的壓制。

　　半年報顯示，常熟銀行營收規模仍然最大，達到43.74億元，相當于江陰銀行20.36億元、張家港行23.53億元營收之和。增速上，三家銀行處在不同梯次，張家港行以5.74%的增長墊底。

　　報告期內，常熟銀行、江陰銀行以及張家港行歸母凈利潤分別為12.01 億元、5.75億元、7.62億元。不同于營收增速，在利潤增幅上，三家銀行并未出現明顯分化，分別同比增長19.96%、22.1%、27.76%。

　　從盈利能力來看，三家銀行ROE（加權平均凈資產收益率）近三年上半年有明顯抬升，常熟銀行ROE從2020年的10.02%提升至11.72%。今年上半年，張家港行ROE同比上升0.01%至5.20%，增幅在三家銀行中墊底。絕對數值上，江陰銀行ROE為4.34%，排在最后。

　　資產質量方面，常熟銀行、江陰銀行以及張家港行不良貸款率持續走低，處在低位，分別為0.8%、0.98%、0.9%。其中，江陰銀行的不良貸款率壓降最為明顯，與2021、2020年上半年相比，分別壓降0.34%、0.81%。

　　關注貸款率中，江陰銀行依舊保持了下降態勢，其關注貸款率最低，為0.49%，較上年末下降0.07%。常熟銀行關注貸款率為0.88%，其下降幅度與不良貸款率下降幅度相同，均為0.01%。而張家港行關注類貸款率沒有發生變化，依舊是1.61%，但關注類貸款數額有所增加，幅度為9.13% 。

　　此外，三家銀行數據顯示，張家港行逾期貸款率達到1.15%，較去年末上漲最為明顯，為0.25%。常熟銀行逾期貸款率抬升0.04%至0.94%。而江陰銀行逾期貸款率從去年年末的1.29%壓降至0.89%，下降0.4%。

　　資本充足程度方面，三家銀行均滿足監管要求。其中，張家港行資本充足率最高，達到13.85%。

　　不過，無論是核心一級資本充足率、一級資本充足率還是資本充足率，三家銀行出現不同程度下滑。其中常熟銀行最為明顯，從2020年末至報告期末，分別下降1.22%、1.22%、1.95%。

　　值得注意的是，三家銀行撥備覆蓋率繼續上行，逼近或已超過500%，處在高位。其中，常熟撥備覆蓋率最高，為535.83%。江陰銀行撥備覆蓋率較年初提高165.46 %，達到496.08%。

　

　　中小銀行股東一直備受外界關注。從常熟銀行、江陰銀行、張家港行公布的前十大股東情況來看，其股東結構、股份狀態均有所不同。

　　報告顯示，交通銀行是常熟銀行第一大股東，持股比例為9.01%。除了企業實體外，也有不少基金相中常熟銀行。

　　根據半年報，中庚基金旗下兩只基金：中庚價值領航混合、中庚價值品質一年持有期混合和易方達金融行業股票成為常熟銀行第四、第九、第十大股東，總持股比例達到6.32%。

　　值得注意的是，常熟銀行是三家銀行中唯一，前十大股東名單中出現社保基金身影的銀行。全國社保基金四一三組合、一一零組合分別以2.63%、2.03%的持股比例成為常熟銀行第六、第八大股東。

　　“社保基金首先看重資產的安全性，在此前提下，會找業績比較好，盈利能力比較強的企業。”一業內人士說。

　　報告期內，上述提到的六只基金均大幅加倉常熟銀行。嘉實基金管理的社保基金16042組合更是以增持6557萬股，新晉十大股東之列。

　　與常熟銀行沒有股東質押股權不同，江陰銀行、張家港行股東都存在質押或凍結股權的情況。

　　業績報告顯示，江陰市華發實業有限公司是江陰銀行第三大股東，其持有的3.83%股權已被凍結。

　　此外，江陰銀行第四、第五大股東已經質押其近一半股權。第八大股東江陰法爾勝鋼鐵制品有限公司持有的股權已完全質押。

　　香港中央結算有限公司是唯一增持江陰銀行的前十大股東。在報告期內，增持了江陰銀行2427萬股股份，躋身第七大股東。

　　張家港行前十大股東中，只有一位股東的全部股權遭到質押，持股比例為1.66%。八位股東大幅加倉張家港行。其中，南方金融主題靈活配置混合C加倉665萬股。

　　“一般來說，如果企業股權被質押的比例比較低，市場并不會產生太大反應。因為很多時候，股東質押股權是為了融資發展。而且股權質押融資成本較低，是一種比較優質的融資方式。但是，一旦整體股權質押比例很高，會在資本市場產生利空影響。”黃大智說。

　　業績報告顯示，2022年上半年，常熟銀行貸款總額1852.63億元，增幅13.80%，高于資產總額11.48%的增幅。

　　此外，江陰銀行8.96%、張家港行9.45%的貸款增速也都高于其總資產4.57%、7.91%的增速。

　　貸款投向方面，制造業仍然是三家銀行企業貸款去向的第一大行業。報告期內，三家銀行對該行業的貸款投放數值均有所增加。不過，常熟銀行和江陰銀行的制造業貸款占比，較去年末略有下降。張家港行稍有增加。

　　江陰銀行和張家港行加大了對批發和零售業的貸款力度，與去年末相比，貸款占比分別增加0.19%、0.44%。

　　此外，貼現也是三家銀行貸款投放的重要去處。數據顯示，票據貼現占常熟銀行貸款總投放量的4.44%，比去年末增加1%。江陰銀行的企業貸款和墊款中，貼現占比僅次于制造業，達到15.97%，較上一期增加1.57%。

　　三家銀行半年業績中多項數據報喜的同時，大額的信用減值頗受外界關注。

　　2022年上半年，常熟銀行28.44億元的營業總支出中，信用減值損失為11.25億元，占比近半，且該數值較去年同期上升22.43%。

　　和常熟銀行情況相似，江陰銀行在報告期內，共計提信用減值損失9.47億元，比去年同期增加2.76億元，增長 41.11%。

　　信用減值損失中，發放貸款和墊款占據大頭。

　　常熟銀行的該數值為9.83億元，比上期發生額增加14.47%。江陰銀行則達到8.84億元，比去年同期提高了33.39%。

　　盡管張家港行信用減值損失同比下降0.77%，但是其仍占據16.48億元營業總支出的56%，為9.18億元。且其中的“以攤余成本計量的貸款和墊款”占比達111.2%，為10.2億元，同比增長28.9%。

　　黃大智表示，信用減值損失中貸款部分，其實就是未來用于沖銷不良貸款，該數值逐年增大，說明貸款質量可能出現惡化，不僅會造成不良率抬升隱憂，也會對凈利潤形成一定的壓制。