2017銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理考點(diǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

導(dǎo)語(yǔ)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)成交量不足或缺乏愿意交易的對(duì)手,導(dǎo)致未能在理想的時(shí)點(diǎn)完成買賣的風(fēng)險(xiǎn)。在各個(gè)市場(chǎng)中均存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如證券，基金，貨幣等等。

形成原因

(相關(guān)資料圖)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于銀行無(wú)法應(yīng)對(duì)因負(fù)債下降或資產(chǎn)增加而導(dǎo)致的流動(dòng)性困難。當(dāng)一家銀行缺乏流動(dòng)性時(shí)，它就不能依靠負(fù)債增長(zhǎng)或以合理的成本迅速變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)獲得充裕的資金，因而會(huì)影響其盈利能力。極端情況下，流動(dòng)性不足能導(dǎo)致銀行倒閉。

當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本迅速減少負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的資金，從而影響其盈利水平，極端情況下會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債。商業(yè)銀行作為存款人和借款人的中介，隨時(shí)持有的、用于支付需要的流動(dòng)資產(chǎn)只占負(fù)債總額的很小部分，如果商業(yè)銀行的大量債權(quán)人同時(shí)要求兌現(xiàn)債權(quán)，例如出現(xiàn)大量存款人的"擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生除了因?yàn)樯虡I(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃可能不完善之外，信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性不足，甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，造成整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動(dòng)性困難。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理除了應(yīng)當(dāng)做好流動(dòng)性安排之外，還應(yīng)當(dāng)有效管理其他各類主要風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。

第一，流動(dòng)性極度不足。流動(dòng)性的極度不足會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種致命性的風(fēng)險(xiǎn)。但這種極端情況往往是其他風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的結(jié)果。例如，某大客戶的違約給銀行造成的重大損失可能會(huì)引發(fā)流動(dòng)性問(wèn)題和人們對(duì)該銀行前途的疑慮，這足以觸發(fā)大規(guī)模的資金抽離，或?qū)е缕渌鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)為預(yù)防該銀行可能出現(xiàn)違約而對(duì)其信用額度實(shí)行封凍。兩種情況均可引發(fā)銀行嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，甚至破產(chǎn)。

第二，短期資產(chǎn)價(jià)值不足以應(yīng)付短期負(fù)債的支付或未預(yù)料到的資金外流。從這個(gè)角度看，流動(dòng)性是在困難條件下幫助爭(zhēng)取時(shí)間和緩和危機(jī)沖擊的“安全墊”。

第三，籌資困難。從這一角度看，流動(dòng)性指的是以合理的代價(jià)籌集資金的能力。流動(dòng)性的代價(jià)會(huì)因市場(chǎng)上短暫的流動(dòng)性短缺而上升，而市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)所有市場(chǎng)參與者的資金成本均產(chǎn)生影響。市場(chǎng)流動(dòng)性指標(biāo)包括交易量、利率水平及波動(dòng)性、尋找交易對(duì)手的難易程度等。籌集資金的難易程度還取決于銀行的內(nèi)部特征，即在一定時(shí)期內(nèi)的資金需求及其穩(wěn)定性、債務(wù)發(fā)行的安排、自身財(cái)務(wù)狀況、償付能力、市場(chǎng)對(duì)該銀行看法、信用評(píng)級(jí)等。在這些內(nèi)部因素中，有的與銀行信用等級(jí)有關(guān)，有的則與其籌資政策有關(guān)。若市場(chǎng)對(duì)其信用情況的看法惡化，籌資活動(dòng)將會(huì)更為昂貴。若銀行的籌資力度突然加大，或次數(shù)突然增多，或出現(xiàn)意想不到的變化，那么市場(chǎng)看法就可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)面。因此，銀行籌資的能力實(shí)際上是市場(chǎng)流動(dòng)性和銀行流動(dòng)性兩方面因素的共同作用的結(jié)果。

在各個(gè)市場(chǎng)中均存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如證券，基金，貨幣等等。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

流動(dòng)性的識(shí)別體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩方面：

1.資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無(wú)損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。

根據(jù)流動(dòng)性的高低將銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)分成四大類：第一類，最具流動(dòng)性的資產(chǎn);第二其他可以上市交易的證券;第三是商業(yè)銀行可以出售的貸款組合;第四個(gè)是流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。注意：在計(jì)算資產(chǎn)的流動(dòng)性時(shí)，應(yīng)該扣除掉抵押給第三方的資產(chǎn)。

2.負(fù)債流動(dòng)性是商業(yè)銀行以較低的成本來(lái)獲取資金，負(fù)債流動(dòng)性應(yīng)從兩個(gè)角度進(jìn)行分析：第一，零售客戶，通常零售客戶指的就是個(gè)人存款，個(gè)人存款被看作是核心存款的重要組成部分;第二是公司\機(jī)構(gòu)存款，通常不穩(wěn)定，對(duì)銀行的流動(dòng)性影響比較大。